外汇管理局 2012 经济金融类
财务 金融
本套题共11题,暂无参考答案
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第1题

宏观经济:

  1、什么是流动性陷阱

  有一种观点:日本的货币政策无效是因为其投资回报率太低,如果日本的财政政策也无效,是否能说明日本不存在流动性陷阱?



第2题

2、名词解释:货币数量论、货币幻觉、有效市场价说

  微观经济:给了两家公司的支付矩阵,问是否存在纳什均衡的问题,

 



第3题

 投资分析:

  1、一家公司管理客户a的股票组合6500万,其贝塔值为0.85,现在想将其beta值调高至1.05,问要买进或卖出多少张期货合约?(面值18.85万,beta值0.92)大概是这个意思



第4题

 2、可转股债1000单位,转换率20,转换溢价10%,delta为0.6,股价50。问可转股债的市场价值?如果进行delta中性对冲,要卖出多少股票,得到多少资金?如果当股票价格变为50.5,此对冲组和的盈亏是多少?(接上问)如果股价再变为51。01。delta变为0.62,盈亏多少?基于3、4两问,对冲策略应该怎样变化?


第5题

3、a以96.7买进100张欧洲美元十二月和约,b以96.7卖出进97张欧洲美元十二月和约。问:a、b进行了什么投资?如果和约即将到期,此时3个月libor为3%,和约合理的价格是多少。套利机制如何保证价格处于合理价格附近?如果和约已经到期,3个月libor为4%,a至此3个月的盈利是多少(不包括时间价值)?


第6题

概率论与数理统计:

  1、一道关于var的问题,好像是问如果通过历史数据得到一个回归均值或趋势,长持有期的var是否可以通过短持有期var成以时间的开根号得到



第7题

2、如果一个客户同时下达了两个限价指令。目前股价10.25元,指令一10元卖出,其完全执行的概率为0.35;指令二9.75元卖出,其完全执行的概率为0.25。问指令一或指令二执行的概率?在指令一执行后指令二执行的概率?

 



第8题

计量:

  1、解释什么是stationary series? 



第9题

 2、arima模型的含义及其应用范围

  


第10题

金融工程:bs模型的计算应用 (话说今年就一道题阿)

  会计:根据会计记账原则判断两个案例是否正确

  计算速动比率、赊账周期、存货周转率、资本周转率、毛利率

  关于计算盈亏平衡点的销售收入



第11题

 英语问题:

  1、the us big 3 automaker have requested for money of taxpayers, what is the economicconsiders of us government?

  2、金融投资无异于赌博,对这句话看法。大概意思吧

  3、为什么回归分析应该谨慎,计量在经济预测中是否完全可靠?



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